¿Podemos colocar parte de la tesorería de nuestra ONG en una cartera de fondos de inversión?

Hola Cristian.

No hay problema en realizar este tipo de operaciones. Éticamente puede suponer un problema, sobre todo si se producen pérdidas significativas a causa de inversiones de alto riesgo, pero legalmente no hay ninguna limitación (que yo conozca), más allá de la de gestionar esa cartera de manera responsable y con un análisis del riesgo potencial.

Desde noviembre del 2015, quedó derogada la disposición adicional tercera de la Ley 44/2002 que permitía al legislador mediante los organismos competentes, establecer o fijar unos códigos de conductas sobre inversiones financieras temporales para las entidades sin fines lucrativos. Esta obligación por tanto está extinta, pero es recomendable.

Dicho de otro modo, es recomendable tener un plan sobre qué inversiones la entidad no debe entrar (riesgo, cuantías, aplicaciones, posicionamiento geopolítico, etc), de cara a la Asamblea de socios, o el Patronato en caso de las Fundaciones.

Copio aquí un enlace, de un Código de Conducta publicado por una Fundación (lo pongo porque es público y teóricamente ha estado publicado en su web).

https://www.usj.es/sites/default/files/CodigoConductaInversionesFinancierasTemporales.pdf

Me alegra ver este tipo de decisiones, y que esa mentalidad se vaya instaurando en el sector. En mi opinión las entidades deben gestionarse con profesionalidad, sin perder su esencia y fin, pero de la manera más eficiente posible. Si consideráis que esa acción mejorará vuestra rentabilidad y por tanto vuestros recursos finales, no hay mucho más que hablar.

Salvo mejor opinión.

Un saludo.-

Nota: Mis aportaciones a este foro son fruto de mis conocimientos, mi experiencia y de mis opiniones o reflexiones, y no constituyen en modo alguno una garantía frente a ellas.
El mejor consejero en la vida es uno mismo.

Entiendo que la inversión debería contar con el respaldo mayoritario de la asamblea, más si es la primera vez que se hace.
Por otra parte, la norma MIFID es muy estricta en cuanto a la idoneidad del inversor. Invertir en Fondos de Renta Fija no significa que esté libre de riesgos, con unos tipos de interés tan bajos la expectativa de que suban hará que los fondos con una cartera a largo plazo pierdan valor y tarden en recuperarse, los que invierten a corto plazo serán más rentables aunque hoy sean los que menos rentabilidad ofrecen. Antes de hacer la inversión hay que tener claro el plazo que la vamos a mantener, qué porcentaje de ganancia esperamos y qué porcentaje de pérdida estamos dispuestos a asumir.

Muchas gracias a todos por vuestras respuestas, son muy aclaratorias y seguro que nos son de gran utilidad. Ya os iré contando. Un saludo.